Opciones De Acciones Reddit

Opciones de compra de acciones Definición: Una opción de compra de acciones es un contrato entre dos partes en el cual el comprador de compra de acciones adquiere el derecho (pero no la obligación) de comprar / vender 100 acciones de una acción subyacente a un precio predeterminado de / Opción vendedor (escritor) dentro de un período fijo de tiempo. Especificaciones del contrato de opción Los siguientes términos se especifican en un contrato de opción. Tipo de opción Los dos tipos de opciones de stock son pujas y llamadas. Las opciones de compra confieren al comprador el derecho de comprar el stock subyacente mientras que las opciones de venta le dan los derechos para venderlas. Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que se debe comprar o vender el activo subyacente cuando se ejerce la opción. Su relación con el valor de mercado del activo subyacente afecta la liquidez de la opción y es un determinante importante de la prima de las opciones. Premium A cambio de los derechos conferidos por la opción, el comprador de la opción tiene que pagar al vendedor de la opción una prima por llevar el riesgo que viene con la obligación. La prima de la opción depende del precio de ejercicio, la volatilidad del subyacente, así como el tiempo restante hasta la expiración. Fecha de caducidad Los contratos de opción son pérdida de activos y todas las opciones caducan después de un período de tiempo. Una vez que expire la opción de compra, el derecho de ejercer ya no existe y la opción de compra de acciones se vuelve inútil. El mes de vencimiento se especifica para cada contrato de opción. La fecha específica en la que se produce la caducidad depende del tipo de opción. Por ejemplo, las opciones de acciones listadas en los Estados Unidos expiran el tercer viernes del mes de vencimiento. Estilo de la opción Un contrato de la opción puede ser estilo americano o estilo europeo. La forma en que se pueden ejercer las opciones también depende del estilo de la opción. Opciones de estilo americano se puede ejercer en cualquier momento antes de la expiración, mientras que las opciones de estilo europeo sólo puede ser ejercicio en fecha de vencimiento en sí. Todas las opciones de acciones negociadas actualmente en los mercados son opciones de estilo americano. Activo subyacente El activo subyacente es el valor que el vendedor de la opción tiene la obligación de entregar o comprar al titular de la opción en caso de que se ejerza la opción. En el caso de opciones sobre acciones, el activo subyacente se refiere a las acciones de una empresa específica. Las opciones también están disponibles para otros tipos de valores, tales como monedas, índices y materias primas. Multiplicador de contrato El multiplicador de contrato indica la cantidad del activo subyacente que debe entregarse en caso de que se ejerza la opción. Para las opciones sobre acciones, cada contrato cubre 100 acciones. El Mercado de Opciones Los participantes en el mercado de opciones compran y venden opciones de compra y venta. Aquellos que compran opciones se llaman titulares. Los vendedores de opciones se llaman escritores. Se dice que los titulares de opciones tienen posiciones largas y se dice que los escritores tienen posiciones cortas. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones serán libres de comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción) Preguntas y respuestas sobre la gestión de Opciones de acciones de empleados Nota de los editores: Mercado ha dejado a muchos participantes en programas de opción de compra de incentivos que se sientan sobre beneficios sustanciales de papel. El mes pasado, David Edwards ofreció estrategias para administrar y diversificar estas posiciones. Hoy en día, sigue con preguntas y respuestas sobre varios temas relacionados. Dont Count on Repricing Los empleados no están protegidos por las opciones de repreciación si la acción de la empresa disminuye precipitadamente Cuando la acción de una empresa cae bruscamente, la gerencia puede optar por reevaluar las opciones de los empleados a los niveles del mercado. Esta medida es extremadamente impopular con los accionistas externos, por lo que no debe contar con su protección. Además, la administración normalmente restablece el período de consolidación de derechos, por lo que tendría que esperar más tiempo para ejercitar sus opciones reevaluadas. Un empleado de Parametric (PMTC) tenía alrededor de 3 millones en la apreciación de la opción cuando la acción estaba en 35. (Él tenía opciones con los precios de la huelga que se extienden a partir de 13 a 20.) Después de que Parametric se estrelló a 10 en la primavera de 1998, la compañía ofreció reevaluar las opciones de los empleados si aceptaban un nuevo período de consolidación de tres años. Este empleado aceptó la oferta de revalorización de las opciones con precios de ejercicio mayores de 18. Las restantes opciones adquiridas se mantuvieron a su precio de ejercicio original. PMTC consiguió tan alto como 17 recientemente antes de establecerse de nuevo a 13 7/8. La línea de fondo: Su posición actual es una pequeña fracción de 3 millones. LEAPS está limitado ¿Qué sucede si vendemos una pequeña fracción de mis acciones y comprar opciones de venta de LEAPS (Valores de Anticipación de Acciones a Largo Plazo) son como las opciones de acciones convencionales, excepto que sus fechas de vencimiento son de uno a dos años en el futuro. Los LEAPS son ilíquidos para todos, excepto para un puñado de compañías de gran capitalización (como Dell (DELL), Compaq (CPQ) y Microsoft (MSFT)) y pueden no estar disponibles para su empresa. Estas opciones son caras - recientemente el Microsoft enero de 2001 160 puesto negociado a 28 con el stock subyacente en 156 1/2. Para bloquear en una posición actual durante dos años se requiere una prima de seguro equivalente a 18 del valor de mercado actual de la posición de Microsoft. Otra advertencia: Los contratos de opción de compra de empleados a menudo contienen cláusulas que prohíben la compra de puts o que prohíben las ventas cortas de acciones contra posiciones largas restringidas de acciones. Cuidado con las llamadas cubiertas ¿Qué sucede si genero ingresos vendiendo llamadas en contra de las acciones de mi compañía o en contra de mis opciones de empleados En Heron Capital Management. Tenían prejuicios contra las estrategias en general, ya que tapar sus ganancias, mientras que dejarse expuesto a pérdidas sustanciales. (Los beneficios de la venta de opciones no cubrirán más de una fracción de la pérdida que sufriría si la acción se sumerge). Prácticamente hablando, tendrías que depositar tus acciones de la compañía en una cuenta de corretaje antes de escribir llamadas contra la acción. Usted no puede depositar las opciones de acciones de los empleados en una cuenta de corretaje. Por lo tanto, para escribir las llamadas contra las opciones, que estaría escribiendo en cuanto a la casa de corretaje se refiere, y usted tendría que poner margen contra las ventas de la opción. Tenga en cuenta que todas las ganancias y pérdidas de las operaciones de opciones se consideran ingresos ordinarios y no califican para menores tasas de ganancias de capital a largo plazo. En pocas palabras: Esta estrategia todavía te deja vulnerable a una fuerte caída en el stock de su empresa. No se olvide de retención ¿Por qué impuestos arent en mis ganancias debido 15 de abril como los de cualquier otro ingreso o ganancias Todavía tiene que presentar su declaración de impuestos antes del 15 de abril. Lo que confunde a la gente es que a veces deben hacer pagos de impuestos estimados en grandes ganancias para evitar sanciones Por subholding. El IRS requiere que su actual cobertura de retención 90 de estos años o 105 de los últimos años de impuestos obligación. Una gran ganancia por el ejercicio de opciones y la venta de acciones podría poner en peligro de underwithholding. Si su nivel actual de retención es más alto que la factura de impuestos de los últimos años, no tiene que preocuparse por las sanciones o intereses inferiores, no importa cuán grande sea su ganancia este año. (Pero usted todavía debe impuestos sobre su ganancia el 15 de abril). De lo contrario, debe asegurarse de que los impuestos se pagan sobre su ganancia en el trimestre durante el cual se incurrió. Insistimos en que nuestros clientes contables sean informados sobre lo que estaban haciendo cada vez que estamos ayudando a un cliente en la diversificación de una sola posición de la empresa. En términos generales, encontramos que, siempre y cuando nuestros clientes hayan pagado sus ganancias el 15 de enero, las penalidades por subholding se mantienen a un mínimo. David Edwards es presidente de Heron Capital Management, una firma de administración de dinero con sede en Nueva York que invierte en acciones estadounidenses y bonos corporativos. Su firma, que cuenta con 18,9 millones bajo administración, está clasificada entre las 20 mejores de su categoría por la encuesta Nelsons Worlds Best Money Managers. En el momento de la publicación, su firma ocupó posiciones largas en Microsoft, Dell, Compaq y Parametric, aunque las posiciones pueden cambiar en cualquier momento. Bajo ninguna circunstancia la información en esta columna representa una recomendación para comprar o vender acciones. Como se publicó originalmente esta historia contenía un error. Por favor, vea Correcciones y Clarificaciones. Lista de libros de la lista de opciones para las opciones Comerciantes Siempre me ha encantado leer. Leí todos los días y la noche y lo he hecho desde que era un niño. Mi madre era un ávido lector. Escribo porque ella perdió su habilidad para leer a los 88 años. Hoy escucha libros de CDs, ya que su deseo de saber y aprender sigue siendo fuerte. Ese deseo es el mismo deseo que cualquier comerciante necesita para mejorar su base de conocimientos sobre el mundo de Wall Street. Cuando empecé a recopilar mi lista de libros que debía leer, me sorprendí al darse cuenta de cuánto tiempo crecía esa lista. Pero no puedo aceptar una lista incompleta. Dejar fuera sólo uno de estos trabajos es inaceptable porque sé cuán valioso el conocimiento que se obtiene de cada uno de ellos todavía lo es. Si hay un hilo de plata en la lista, supongo que gira en torno a la historia socioeconómica como se relaciona con el mercado de valores. 1. La vida y la leyenda de E. H. Harriman de Maury Klein. Es una historia increíble acerca de una vida increíble del hombre que hizo el ferrocarril Union Pacific. Lo que es hoy 2. Dark Genius de Wall Street por Edward Renehan, Jr. La biografía de mi operador favorito de todos los tiempos, el incomparable Jay Gould. Si Gould estuviera negociando hoy, su fondo de cobertura gobernaría Wall Street. 3. El A B C de especulación de acciones por S. A. Nelson. Este es un deber-propio que releo al menos una vez al año. Publicado en 1903, el libro demuestra que la naturaleza humana es constante según el comercio. 4. Baruch: Mi propia historia de Bernard Baruch. Es la autobiografía definitiva de uno de los grandes inversores bursátiles de todos los tiempos. 5. El Gran Choque de 1929 por John Kenneth Galbraith. Léalo y nunca lo olvides. 6. El día en que estalló la burbuja de Gordon Thomas y Max Morgan-Witts. La historia social de la debacle de 1929 y sus secuelas. 7. Contra los dioses: la historia notable del riesgo por Peter Bernstein. La historia de la gestión de riesgos desde sus inicios hasta hoy. 8. La era del oro por H. W. Marcas. La historia de la fiebre del oro de California y su efecto en el desarrollo de nuestro país. Heck, acaba de leer cualquier libro de historia de Marcas. 9. Titán: La vida de John D. Rockefeller, Sr. de Ron Chernow. El hombre detrás de la génesis del mundo del negocio del petróleo. 10. El Premio: La búsqueda épica de petróleo, dinero y poder por Daniel Yergin. Comience su estudio de negocios de petróleo con este clásico. 11. Secretos del Templo: Cómo funciona la Reserva Federal el País por William Greider. Comience su estudio de tratar de entender al tío Ben ya sus predecesores leyendo este clásico de ahora de 22 años. 12. One Up en Wall Street de Peter Lynch. Lea y luego patee algunos neumáticos. 13. El juego del dinero por Adam Smith. Un clásico imprescindible de los años go-go de los años 60. 14. Análisis Técnico de los Mercados Financieros por John Murphy. Un must-own y debe leerse en TA. 15. Opciones como inversión estratégica por Larry McMillan. Lo último debe leerse para todos los comerciantes de opciones. Sé que esta lista es extensa, y podría haber sido mucho más larga. Al leer Gould y Harriman, se le sale con el sentido y el conocimiento de que los ferrocarriles de finales del siglo XIX son paralelos a los de la Internet de hoy. Galbraith y Thomas / Witts pintan la imagen de la burbuja original de todos los tiempos, lo que le permite entender cómo los reguladores del mercado lo soplaron hace sólo media década al permitir el cortocircuito desnudo. Thomas / Witts retratan la atmósfera del accidente y las secuelas del choque bastante vívidamente. Bernstein en la historia del riesgo es simplemente fenomenal. Yergin clava aceite, al igual que la bio de Chernows de J. D. Rockefeller. El libro de Marcas sobre la fiebre del oro es el mejor trabajo que he leído sobre ese tema. El Templo todavía se mantiene bien hoy, especialmente con la Reserva Federal en las noticias casi todos los días. Adam Smith es a la vez hilarante, así como cínicamente brillante como él describe la era nifty 50, repleta con sus propios fiascos bursátiles. Finalmente, los libros de opciones de McMillans son bíblicos en referencia a sus opciones de conocimiento y educación. Leí su primer libro sobre opciones hace 30 años. El libro es tan relevante hoy como entonces. Espero que lea, aprenda y disfrute como yo. OptionsProfits se puede seguir en Twitter en twitter / OptionsProfits