Estrangula Mariposas Cóndores Estas estrategias de sondeo exótico pueden sostener la llave a conseguir el la mayoría fuera de su portfoliomdashand puede no ser tan exótico como usted piensa. Lea en más de dos docenas de estrategias de opciones. Estas estrategias de opciones pueden ser grandes maneras de invertir o aprovechar las posiciones existentes para los inversores con un sentimiento bajista del mercado. Puesto largo Para los inversionistas agresivos que tienen una sensación fuerte que una acción particular está a punto de moverse más bajo, los put largos son una estrategia excelente del bajo riesgo, de la recompensa alta. En lugar de abrirse a un enorme riesgo de venta de acciones cortas, usted podría comprar puts (el derecho a vender las acciones). Llamada desnuda La venta de llamadas desnudas es una estrategia muy arriesgada que debe utilizarse con extrema precaución. Al vender llamadas sin poseer el stock subyacente, recauda la prima de la opción y espera que el stock se mantenga estable o disminuya su valor. Si la acción aumenta en valor esta estrategia tiene un riesgo ilimitado. Put Back Spread Para los inversionistas agresivos que esperan grandes movimientos hacia abajo en acciones ya volátiles, backspreads son grandes estrategias. El comercio en sí implica vender un put en una huelga más alta y comprar un mayor número de puts a un menor precio de ejercicio. Bear Call Spread Para los inversionistas que mantienen un sentimiento generalmente negativo sobre una acción, los spreads del oso son un riesgo bajo agradable, estrategias bajas de la recompensa. Este comercio implica la venta de una llamada de huelga inferior, por lo general en o cerca del precio de las acciones actuales, y la compra de una huelga más alta, fuera de la llamada de dinero. Bear Put Spread Para los inversores que mantienen un sentimiento generalmente negativo sobre una acción, los márgenes de oso son otra estrategia de bajo riesgo, baja recompensa. Este comercio implica comprar un puesto en una huelga más alta y vender otro puesto en una huelga inferior. Al igual que los márgenes de la llamada del oso, el oso pone los spreads de beneficio cuando el precio de la acción subyacente disminuye. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Qué ofrecemos Riesgos de amplificador de seguridad No encontró lo que necesitaba Haganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Options Estrategias para un mercado de osos - Ideas de la opción Por Zacks. 24 de mayo de 2012, 01:00:01 AM EDT Este año comenzó con un mercado Bull que dio una ganancia de 11 de enero a principios de abril. A continuación, abril fue un poco agitado con un cierre de aproximadamente el mismo que comenzó. Hasta ahora, mayo ha mostrado una caída de 8. Si usted es estrictamente un inversionista de acciones, su estrategia de inversión se ha convertido ahora en acciones de cortocircuito. Por supuesto, al cortocircuitar una acción usted tiene que ocuparse de la desventaja de una posición corta - riesgo ilimitado. Sin embargo, si las opciones de comercio, usted encontrará que hay varias estrategias que se beneficiarán de un precio de las acciones en declive, pero tienen un riesgo máximo definido. A Bear Put Spread es una de esas estrategias de opciones que le dará un máximo riesgo definido a cambio de una ganancia máxima definida. ¿Qué es un Bear poner propagación Cuando un Put se negocia, hay una ganancia potencial que está en proporción directa a la caída en el valor de la acción subyacente. Sin embargo, la pérdida potencial podría ser la prima entera que se pagó por el Put. A Bear Put Spread es un refinamiento de la compra estándar de un Put. Se reducirá el importe de la prima que está en riesgo. Con un Bear Put Spread, la cantidad de la pérdida potencial disminuye, pero la compensación es que la ganancia potencial será limitada. Se construye mediante la compra de un Put que se beneficiará de una disminución en el stock subyacente y, al mismo tiempo, la venta de un Put con la misma fecha de vencimiento, pero con un menor precio de ejercicio. El put corto compensará parte del costo del put largo. Este comercio requerirá un desembolso neto de efectivo (un comercio de débito) ya que el monto recibido de la venta del Put será menor que el monto pagado por el Put largo. El típico Bear Put Spread se crea cuando usted compra en el dinero pone y vende fuera de la-dinero pone. Como ejemplo, estoy analizando Cognizant Technology Solutions (CTSH), que cotiza en 59,63. Si mi análisis indica que la acción podría seguir bajando pero no es probable que caiga por debajo de 55, puedo abrir una Oso Poner Spread comprando el 60 Jun Put para 2,75 y vendiendo el 55 Jun Put para 0,95, dando un costo neto de 1,80 por acción. Los cálculos para un contrato son: Comprar Jun. 60 Poner: -275.00 Vender Jun. 55 Poner: 95.00 Costo Neto: 180.00 El 60 Put es comprado porque creo que la acción continuará bajando. El 55 Put se vende porque creo que las acciones no van por debajo de este precio. Por lo tanto, para cada contrato, el costo es de 180 en lugar de los 275 que se han pagado sólo por el largo Put. Para hacer el comercio óptimo con un Bear poner propagación, un comerciante se estima la baja el precio de las acciones podría ir y decidir cuánto tiempo puede tomar para caer a ese precio. En el ejemplo anterior, si esperaba que el CTSH caiga significativamente por debajo de los 55, podría vender un Put de menor precio. Pero, en algún momento la prima inferior que se recibe hará que el crédito de la venta de la opción no sea rentable. Si esperaba una caída significativa en el precio de las acciones (más de 55), una mejor estrategia sería negociar sólo la opción larga. La ganancia en un Bear Put Spread se define por los precios de ejercicio que fueron seleccionados. La ganancia máxima se produce cuando el precio de las acciones es menor o menor que la posición de venta corta - en este ejemplo 55. La ganancia máxima se calcula por las diferencias entre los dos precios de ejercicio menos la prima y los costos de iniciar la operación. En el ejemplo esto se calcularía como 60 menos 55, y luego menos la prima neta de 1,80 para un total de 3,20 o 320 por contrato. Este cálculo supone que la posición de opción se cierra finalmente. Uno podría, por supuesto, ejercitar el put largo y ser asignado el put corto, así comprando la acción en un precio bajo y vendiéndolo en un precio más alto. Sin embargo, normalmente es mejor cerrar las posiciones de opción. La pérdida máxima es limitada. Ocurre cuando el precio de la acción está por encima del largo Puesto a la expiración - en este ejemplo 60. En este caso, ambas opciones decaen a 0.00 y vence sin valor. Esto significa una pérdida de 180 para un solo contrato. Por supuesto, esto supone que no hubo ajustes hechos al comercio después de que se inició. Un inversionista experto no permitiría que una operación perdedora llegara a su vencimiento. En algún momento entre el momento en que se inició el comercio y la expiración, el comercio podría cerrarse con una pérdida de menos de la pérdida potencial de 180 por contrato. Factores adicionales a considerar Expiración Tome precauciones especiales si la posición se mantiene hasta la fecha de vencimiento. Si la acción subyacente está cerca del precio de ejercicio, no se sabe con certeza si la posición corta se asignará hasta el lunes siguiente. Por lo tanto, o cerrar el comercio temprano o estar preparado para tener la asignación ocurran o no ocurren el lunes. Asignación Temprana La asignación temprana es posible, pero generalmente sólo cuando las opciones están profundamente en el dinero. Aunque hay una posición larga para cubrir la posición corta, si ocurre una cesión habrá una necesidad de financiar la posición larga por un día. Una fecha ex-dividendo u otro tipo de evento especial podría alterar las expectativas de beneficios. Por lo general, es una buena estrategia para evitar la mayoría de las estrategias de opciones cuando la expiración va más allá de una fecha ex-dividendo. Time Decay Los efectos de decaimiento con una posición corta y una posición larga pueden compensarse entre sí. Sin embargo, no compensará totalmente la decadencia y el paso del tiempo afectará la rentabilidad hasta cierto punto, especialmente en la última semana antes de la expiración. El uso de un Bear Put Spread puede ser rentable cuando se espera un precio de las acciones a disminuir en el corto plazo, pero no en gran medida. Esta estrategia implica la compra de un Put. Pero, debido a que el stock no se espera que caiga una gran cantidad, el costo del comercio se reduce vendiendo un Put a un menor precio de ejercicio. La compensación por tener una cantidad menor en riesgo será una reducción en el beneficio máximo. Una evaluación cercana de la colocación de los dos diferentes precios de ejercicio mostrará una diferencia significativa en el potencial de retorno y el riesgo de un Bear Put Spread. Puede obtener más información sobre las diferentes estrategias de opciones descargando nuestro librete de opciones gratuito: 3 maneras inteligentes de ganar dinero con las opciones (dos de las cuales probablemente nunca escuchaste). Haga clic aquí. Y asegúrese de revisar nuestro Zacks Options Trader. Divulgación: Los funcionarios, directores y / o empleados de Zacks Investment Research pueden poseer o haber vendido valores cortos y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material. Una empresa afiliada de asesoría de inversiones puede poseer o haber vendido valores cortos y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material. Mariposas Cóndores Estas estrategias de sondeo exótico pueden sostener la llave a conseguir el la mayoría fuera de su portfoliomdashand puede no ser tan exótico como usted piensa. Lea en más de dos docenas de estrategias de opciones. Estas estrategias de opciones pueden ser grandes maneras de invertir o aprovechar las posiciones existentes para los inversores con un sentimiento alcista del mercado. Llamada larga Para los inversionistas agresivos que son optimistas sobre las perspectivas a corto plazo para una acción, las llamadas de compra pueden ser una manera excelente de capturar el potencial de la parte superior con el riesgo de la parte inferior limitada. Llamada cubierta Para inversionistas conservadores, la venta de llamadas contra una posición accionaria larga puede ser una excelente manera de generar ingresos sin asumir los riesgos asociados con llamadas no cubiertas. En este caso, los inversores venderían un contrato de llamada por cada 100 acciones que posean. Protective Put Para los inversionistas que quieren proteger las acciones en su cartera de la caída de los precios, las ofertas protectoras ofrecen una forma relativamente barata de seguro de cartera. En este caso, los inversores comprarían un contrato por cada 100 acciones que posean. Bull Call Spread Para los inversionistas alcistas que desean un riesgo bajo agradable, una estrategia de vuelta limitada sin la compra o la venta de la acción subyacente, los márgenes de la llamada del toro son una gran alternativa. Bull Put Spread Para los inversionistas alcistas que quieren un buen riesgo bajo, la estrategia de retorno limitado, spreads de toro son otra alternativa. Al igual que la propagación de la llamada de toro, el toro poner propagación implica comprar y vender el mismo número de opciones de venta a diferentes precios de ejercicio. Call Back Spread Para los inversionistas alcistas que esperan grandes movimientos en acciones ya volátiles, los spreads de devolución son un gran riesgo limitado, estrategia de recompensa ilimitada. El comercio en sí implica la venta de una llamada (o llamadas) en una huelga más baja y la compra de un mayor número de llamadas a un precio de huelga más alto. Naked Put Para los inversionistas alcistas que están interesados en comprar una acción a un precio por debajo del precio actual del mercado, vender puestos desnudos puede ser una excelente estrategia. En este caso, sin embargo, el riesgo es sustancial porque el autor de la opción está obligado a comprar las acciones al precio de ejercicio, independientemente de dónde se negocie la acción. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Qué ofrecemos Riesgos de amplificador de seguridad No encontró lo que necesitaba Haganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC.
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