Forex Vs Fondos De Inversión

ETF vs Fondos Mutuos: Lo que es correcto para usted Por NerdWallet. Tener una cartera bien diversificada es uno de los principios fundamentales de la inversión, ya que sus ganadores pueden ser compensados ​​por sus perdedores cuando posee una amplia gama de acciones. Así que en lugar de poner todos sus huevos en una cesta con sólo unas pocas acciones individuales, puede minimizar su riesgo mediante la compra de acciones de un fondo mutuo o un fondo negociado en bolsa (ETF) que está vinculado a varias empresas bajo un índice de mercado, la industria Sector o mercado. Así que si usted quiere invertir en el SP 500 o una canasta de acciones de crecimiento de gran cap, es muy probable que un fondo mutuo o ETF para ello. Pero si tuviera que elegir entre un fondo de inversión SP 500 o un fondo de inversión SP 500, que elegiría Aunque pueden reflejar el mismo índice, hay diferencias significativas entre los dos, lo que puede afectar sus rendimientos. Honorarios: Los honorarios para los fondos mutuos son más altos que los ETF porque los fondos mutuos tienen más costos operativos y de administración. La proporción de gastos para fondos de inversión puede costar entre 1 y 2, e incluye los honorarios de administración, de transacción, de distribución, de mercadeo y otros gastos. Youll pagar aún más si youre que invierte en un fondo mutuo que viene con una carga de las ventas, que es una comisión para su corredor o asesor financiero. Por otra parte, la proporción de gastos para un ETF es típicamente alrededor de 0,5. Los ETFs no tienen ningún cargo de 12b-1 o de carga, pero tendrás que pagar una comisión para comprarlos o venderlos, lo que puede costar menos de 20 por intercambio con un corredor en línea. Sin embargo, si usted está utilizando una estrategia de promedio de costo de dólar o de comercio con frecuencia, las comisiones pueden acabar con sus declaraciones. Impuestos: Debido a las diferentes estructuras de ETFs y fondos mutuos, las consecuencias fiscales también serán diferentes. Con un ETF, puede decidir cuándo tomar una ganancia o pérdida de capital vendiéndola cuando quiera. Debido a que los ETFs se negocian en un intercambio, no hay necesidad de vender acciones subyacentes para recaudar dinero para los inversores que quieren canjear acciones. Sin embargo, con fondos mutuos, el administrador del fondo puede vender valores en cualquier momento para reequilibrar el fondo o acomodar a otros inversores que deseen canjear sus acciones. Incluso si el fondo está perdiendo dinero en general, los accionistas tendrán impuestos sobre las ganancias de estas ventas. Accesibilidad: Los ETF no requieren una inversión inicial como muchos fondos mutuos. Por ejemplo, usted tendrá que tener un mínimo de 3.000 para comenzar a invertir con un fondo del índice Vanguard 500. Pero los inversores más pequeños que no tienen ese capital pueden comprar tantas o pocas acciones de Vanguard SP 500 ETF (VOO) como quieran. Esto es ventajoso si desea invertir en muchos tipos específicos de ETFs para tener una cartera más diversificada. Sin requisitos mínimos para invertir, puede comprar más ETFs que le den exposición a diferentes mercados, productos básicos o industrias. Flexibilidad de negociación: En lo que respecta a la negociación, los ETFs se comportan como las acciones. Los inversores pueden corto ETFs, comprarlos en margen y comercializarlos a lo largo de las horas de mercado mirando ofertas en tiempo real y ofertas en un intercambio. Esto permite a los inversores para colocar una variedad de órdenes con límites específicos o órdenes de stop loss para bloquear a precios deseables. Con los fondos mutuos, nunca se sabe qué precio los compró o vendió hasta el final del día cuando se calcula el valor neto de los activos, lo que puede impedirle tomar su próxima decisión de inversión. Sin embargo, las operaciones de fondos mutuos sólo toman un día para liquidar, en contraste con los ETF que tardan tres días después de la fecha de negociación para liquidar. El proceso de liquidación más largo para los ETFs también puede impedirle hacer su próximo movimiento para su cartera. En conclusión los ETFs tienen tarifas más bajas y son más eficientes en impuestos, aunque las comisiones de corretaje pueden cortar en su vuelta si usted está haciendo operaciones frecuentes. Los ETF son también más accesibles para los inversionistas más pequeños porque no requieren una inversión inicial inicial como muchos fondos mutuos. Sin su dinero atado en requisitos iniciales para los fondos mutuos, los inversionistas pueden también comprar más diversas clases de ETFs para tener una lista diversa. En general, los ETF tienen más flexibilidad comercial, pero tardan más en liquidarse. La elección entre un ETF o un fondo mutuo dependerá en gran medida de la cantidad de capital que tenga, su estilo de negociación y sus objetivos de inversión personal. Hannah Kim es una escritora financiera en NerdWallet, un sitio dedicado a ayudar a los consumidores a aprender a manejar su dinero, ya sea para ayudarles a encontrar la mejor tarjeta de crédito para sus necesidades, o encontrar la cuenta de corretaje en línea adecuada. Los fondos negociados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) se describieron una vez como los nuevos niños en el bloque de inversión, pero hoy están dando a los fondos mutuos tradicionales una carrera por su dinero. Tanto los ETF como los fondos mutuos son opciones viables para los inversionistas. Pero, con muchos fondos mutuos y ETFs disponibles en el mercado, es importante para los inversores a familiarizarse con las diferencias entre los productos para asegurarse de que están tomando las decisiones de inversión adecuadas. Mientras que los fondos mutuos y ETFs comparten rasgos similares, hay diferencias entre los dos que los inversionistas deben considerar al decidir cuál utilizar. Sigue leyendo para saber más. Estructura legal de los fondos Tanto los fondos mutuos como los ETF pueden variar en términos de su estructura legal. Los fondos mutuos pueden dividirse en dos tipos. Estos fondos dominan el mercado de fondos mutuos en términos de volumen y activos bajo administración. Con fondos abiertos, las compras y ventas de acciones de fondos se realizan directamente entre los inversionistas y la compañía de fondos. Theres ningún límite a la cantidad de acciones que el fondo puede emitir a medida que más inversores compran en el fondo, más acciones se emiten. Las regulaciones federales requieren un proceso diario de valoración, llamado marcado al mercado. Que posteriormente ajusta el precio de los fondos por acción para reflejar los cambios en el valor de la cartera (activo). El valor de las acciones individuales no se ve afectado por el número de acciones en circulación. Estos fondos emiten sólo un número específico de acciones y no emiten nuevas acciones a medida que crece la demanda de los inversores. Los precios no están determinados por el valor liquidativo (NAV) del fondo, sino que son impulsados ​​por la demanda de los inversores. Las compras de acciones a menudo se realizan con una prima o descuento con respecto al valor liquidativo. Estructura legal de los ETFs Un ETF tendrá una de tres estructuras: Fondo Mutuo de Índice Abierto con Intercambio de Bolsa Este fondo está registrado bajo las SECs Ley de Sociedades de Inversión de 1940. mediante la cual los dividendos se reinvierten el día de su recepción y se pagan a los accionistas en efectivo cada trimestre. El préstamo de valores está permitido y los derivados pueden ser utilizados en el fondo. Las UITs negociadas en bolsa también se rigen por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, pero deben intentar replicar completamente sus índices específicos, limitar las inversiones en una sola emisión a 25 o menos y establecer límites de ponderación adicionales para fondos diversificados y no diversificados. Las UIT no reinvierten automáticamente los dividendos, sino que pagan dividendos en efectivo trimestralmente. Algunos ejemplos de esta estructura incluyen el QQQQ y Dow DIAMONDS (DIA). Este tipo de ETF tiene un fuerte parecido con un fondo cerrado, pero, a diferencia de ETFs y fondos mutuos de capital cerrado, un inversor posee las acciones subyacentes en las compañías en las que se invierte el ETF, incluyendo los derechos de voto asociados a ser accionista . La composición del fondo no cambia los dividendos no se reinvierten, sino que se pagan directamente a los accionistas. Los inversores deben negociar en lotes de 100 acciones. Los certificados de depósito de la sociedad controladora (HOLDR) son un ejemplo de este tipo de ETF. Proceso de negociación Los ETF ofrecen mayor flexibilidad que los fondos mutuos cuando se trata de negociar. Las compras y las ventas tienen lugar directamente entre los inversores y el fondo. El precio del fondo no se determina hasta el final del día hábil. Cuando se determina el valor liquidativo (NAV). Un ETF, por comparación, es creado o redimido en grandes lotes por inversores institucionales y las acciones de comercio a lo largo del día entre los inversores como una acción. Al igual que una acción, ETFs se pueden vender a corto. Esas disposiciones son importantes para los comerciantes y los especuladores. Pero de poco interés para los inversores a largo plazo. Pero, dado que los ETFs tienen un precio continuo por el mercado, existe la posibilidad de que el comercio tenga lugar a un precio distinto del valor liquidativo real, lo que puede introducir la oportunidad de arbitraje. Debido a la naturaleza pasiva de las estrategias indexadas, los gastos internos de la mayoría de los ETFs son considerablemente inferiores a los de muchos fondos mutuos. (Véase también: Arbitraje exprime el beneficio de la ineficiencia del mercado) De los más de 1.900 ETFs disponibles, los índices de gastos oscilaron entre aproximadamente .10 a 1.25. En comparación, los honorarios más bajos del fondo varían de .01 a más de 10 por año para otros fondos. (Véase también: Dejar de pagar altos honorarios) Otro gasto que debe tenerse en cuenta son los costos de adquisición del producto. Si la hubiere. Los fondos mutuos a menudo se pueden comprar en NAV, o despojado de cualquier carga. Pero muchos (a menudo son vendidos por un intermediario) tienen comisiones y cargas asociadas con ellos, algunos de los cuales corren tan alto como 8.5. Las compras de ETF están libres de cargas de corredores. En ambos casos, los honorarios de transacción adicionales generalmente se evalúan, pero la fijación de precios dependerá en gran medida del tamaño de su cuenta, el tamaño de la compra y el programa de precios asociado con cada firma de corretaje . Los clientes de los asesores que tienen cuentas institucionales para sus clientes tienden a beneficiarse de costos de operación más bajos, a menudo tan bajos como 9,95 por compra del ETF o 20 para fondos mutuos. Se deben considerar consideraciones de costos adicionales si planea usar un promedio de costo en dólares para comprar en los fondos o ETFs, porque el comercio frecuente de ETFs podría aumentar significativamente las comisiones, compensando los beneficios que resultan de las tarifas más bajas. Ventajas y desventajas fiscales Los ETF ofrecen ventajas fiscales a los inversores. Como carteras administradas pasivamente, los ETF (y los fondos de índice) tienden a realizar menos ganancias de capital que los fondos mutuos gestionados activamente. Los ETFs son más eficientes en impuestos que los fondos mutuos debido a la forma en que se crean y canjean. Por ejemplo, supongamos que un inversionista canjea 50.000 de un fondo Standard amp Poors 500 Standard (SampP 500). Para pagar eso al inversor, el fondo debe vender 50,000 acciones. Si las acciones apreciadas se venden para liberar el dinero para el inversor, entonces el fondo captura esa ganancia de capital, que se distribuye a los accionistas antes de fin de año. Como resultado, los accionistas pagan los impuestos por la facturación dentro del fondo. Si un accionista de ETF desea canjear 50.000, el ETF no vende ninguna acción en la cartera. En su lugar ofrece a los accionistas en especie los reembolsos, que limitan la posibilidad de pagar ganancias de capital. Liquidez La liquidez generalmente se mide por el volumen diario de comercio, que generalmente se expresa como el número de acciones negociadas por día. Los valores negociables de menor valor son ilíquidos y tienen mayores spreads y volatilidad. Cuando hay poco interés y bajos volúmenes de negociación, el spread aumenta, haciendo que el comprador pague una prima de precio y obligando al vendedor a un descuento de precio para obtener la seguridad vendida. ETFs, en su mayor parte, son inmunes a esto. La liquidez del ETF no está relacionada con su volumen diario de negociación, sino con la liquidez de las acciones incluidas en el índice. (Vea también: Diving In To Financial Liquidity) Los ETF de índice amplio con activos significativos y volumen de operaciones tienen liquidez. Para las categorías estrechas de la ETF, o incluso los productos específicos del país que tienen cantidades relativamente pequeñas de activos y se negocian escasamente, la liquidez de ETF podría secarse en condiciones de mercado severas, por lo que puede desear alejarse de los ETFs que rastrean los mercados Pocos valores subyacentes o pequeños capitales de mercado en el respectivo índice. Supervivencia de la ETF Una consideración antes de invertir en ETFs es el potencial que las compañías de fondos van a estropear. A medida que más proveedores de productos entren en el mercado, la salud financiera y la longevidad de las compañías patrocinadoras jugarán un papel más importante. Los inversores no deben invertir en ETFs de una empresa que es probable que desaparezcan, lo que obliga a una liquidación no planificada de los fondos. Los resultados para los inversores que posean dichos fondos en sus cuentas sujetas a impuestos podrían ser un hecho impersonal imponible. Por desgracia, es casi imposible medir la viabilidad financiera de una empresa de ETF de arranque, ya que muchos son privados. Como tal, usted debe limitar sus inversiones ETF a los proveedores firmemente establecidos o dominadores de mercado para jugar seguro. La línea de fondo A medida que se despliegan los productos, los inversores tienden a beneficiarse de mayores opciones y mejores variaciones de la competencia de precios y productos entre los proveedores. Es importante tener en cuenta las diferencias entre los ETF y los fondos mutuos, y cómo esas diferencias pueden afectar a sus resultados finales y los procesos de inversión. Articles gt Inversión gt Fondos Mutuos vs Stocks: ¿Cuál es el mejor para su estilo de inversión Fondos Mutuos vs. Lo mejor para su estilo de inversión Los nuevos inversores que buscan invertir para el futuro por lo general se enfrentan con dos opciones principales - fondos mutuos o acciones individuales. Los fondos mutuos se gestionan activamente cestas de acciones, diseñado para batir el mercado con la asistencia de un gestor de fondos. Acciones individuales pueden ser comprados por cualquier inversor a través de una correduría, y se convierte en la responsabilidad de los inversores individuales para mantener su cartera. Los fondos mutuos son ampliamente considerados como una forma pasiva de invertir, mientras que la inversión en acciones individuales es una forma más activa. Ambos llevan ventajas y riesgos inherentes, y es importante que los inversores comprendan las diferencias entre ellos. Fondos Mutuos La mayoría de los inversionistas principiantes comienzan con fondos mutuos, ya que se diversifican automáticamente y presentan a los inversionistas con una gran variedad de sabores, desde fondos sectoriales como tecnología, finanzas, minoristas o energía a commodities a índices extranjeros. Los fondos mutuos suelen tener un gran número de acciones o acciones, con cada patrimonio que sólo comprende un pequeño porcentaje de la cartera. Esto es tanto su fortaleza como su debilidad. Por ejemplo, un fondo de inversión de tecnología puede reclamar a Apple como una de sus principales participaciones, pero un repunte en las acciones de Apple apenas puede mover el fondo mutuo, debido a que Apple sólo comprende 2 de la cartera total y los 98 restantes están compuestos por la industria Rezagados como Cisco. En este mismo ejemplo, sin embargo, un choque en las acciones de Apple también será amortiguado por su bajo peso de cartera y amortizado por otras acciones menos volátiles. Aunque el crecimiento de los fondos mutuos puede ser limitado, la desventaja es limitada también. Al comprar fondos mutuos, los inversionistas generalmente no definen el número exacto de acciones para comprar en lugar de eso, pedirán una cantidad fija del dólar de una correduría, y la correduría calculará las partes para ser compradas basado en el precio de cierre de los días. También es importante recordar que el precio de la acción de un fondo mutuo no fluctúa durante el día - sólo se informa después del cierre del mercado sobre la base de los precios de cierre de todos sus valores subyacentes. Los inversionistas interesados ​​en negociar activamente fondos mutuos deben invertir en ETF (fondos negociados en bolsa), que fueron diseñados para ese propósito. Los inversionistas de fondos mutuos deben permitir un plazo más largo, en términos de años, para observar un crecimiento lento y estable. También deben hacer inversiones regularmente programadas, para aprovechar el promedio de costo en dólares. Por ejemplo, la inversión de 1000 al año en el mismo fondo mutuo sin tener en cuenta el precio de la acción asegurará un crecimiento moderado, mediante la compra de más acciones cuando el precio es bajo y menos acciones cuando el precio es más alto. Además, los inversores que no tengan la intención de utilizar los dividendos de los fondos como ingresos deben utilizar un plan de reinversión de dividendos automática - que utiliza automáticamente los dividendos para comprar más acciones (o fracciones de acciones) del mismo fondo, como una forma de costo promedio en dólares. Esto no sólo permite a los inversores a evitar el impuesto sobre las ganancias de capital sobre los dividendos en efectivo, sino también la comisión de corretaje cobrada por la compra de acciones adicionales. Cada fondo mutuo tiene su propio conjunto de honorarios y gastos. Estos pueden incluir, pero no se limitan a: la comisión de gestores de fondos, una carga inicial en la compra inicial, una carga de back-end a la venta, así como cargos de reembolso anticipado. Es importante entender las complejas tarifas de los fondos de inversión en el folleto antes de comprar cualquier acción, ya que la compra equivale a un acuerdo vinculante para pagar estos cargos adicionales. Para los inversores que favorecen a los fondos mutuos, pero quieren evitar los honorarios, los fondos de índice, que son fondos de inversión gestionados pasivamente que simplemente reflejan un índice de mercado establecido, como el SampP 500, puede ser una alternativa mejor a menor costo. Acciones individuales Para el inversor más aventurero que no está satisfecho con los rendimientos más bajos de los fondos mutuos o índice, la selección de acciones individuales para una cartera personal es la opción favorecida. La compra de acciones individuales se puede hacer directamente a través de cualquier correduría, con los únicos honorarios que son la comisión pagada sobre la compra de acciones y el impuesto sobre ganancias de capital pagado en venta. Los inversores definen exactamente la cantidad de acciones a comprar, y el precio deseado. Los dividendos de las acciones individuales también pueden reinvertirse en la empresa, con las mismas ventajas mencionadas de los fondos de inversión - coste medio en dólares y eludir el impuesto sobre las ganancias de capital. Invertir en una sola empresa puede ser un asunto de alto riesgo y alta recompensa - invertir 1000 en una empresa podría resultar en una pérdida completa del principal o un aumento exponencial de la inversión, algo que no podría ocurrir en el lento y estable mundo de los fondos de inversión. Para compensar este riesgo, sin embargo, la mayoría de los inversores elegirán una pequeña canasta de acciones para contrarrestarse mutuamente para diversificar y minimizar el riesgo. Como regla general, cuanto más existencias en una cartera, mejor está protegido de movimientos volátiles del mercado. Los inversores en acciones individuales también deben ser bien estudiados en la terminología del mercado y ser bien leídos en las corrientes financieras diarias para evaluar el estado de sus carteras, prestando mucha atención a las ganancias trimestrales, los precios de las materias primas, los informes de desempleo y las tasas de interés. Por lo general, la inversión en acciones individuales es una tarea mejor realizada por los inversores con más tiempo en sus manos. Además, cada acción de acciones es una pieza de la empresa y cuenta como un voto durante las juntas de accionistas. Un inversionista que invierte una gran cantidad de capital (en millones) puede tener una influencia considerable sobre las operaciones de una empresa. Existencias individuales son también un asunto mucho más emocional que los fondos mutuos. Mientras que una caída de 10 en un fondo mutuo puede ser deprimente, una pérdida de 30 en una sola acción es apenas fuera de lo común - y mientras muchos inversionistas se sienten tentados a vender en la parte inferior, los inversores pacientes saben cuándo utilizar estas inmersiones para aumentar su Las existencias infravaloradas. Del mismo modo, muchos inversores obtener atraídos por el bombo financiero y comprar acciones en todos los tiempos máximos sólo para pánico más tarde durante una retirada. Las acciones no tienen garantías - una empresa en quiebra puede liquidar todas sus acciones y dejar a los inversores con nada. Si no está seguro de qué inversión es la adecuada para usted, consulte a un asesor financiero - lo mejor es comprender completamente su marco de tiempo de inversión y los límites de tolerancia al riesgo antes de comprometerse con fondos mutuos o acciones.